La zone panoramique spéciale de Shifen est située à Shifenliao, entre Shiding, Ruifang et Shuangxi, dans le nord-est de Taïwan. Faisant administrativement partie du district de Pingxi, dans la ville de New Taipei, le terrain a été sculpté par un affluent de la rivière Keelung, le plus grand et le plus long fleuve du nord de Taïwan, dans un ravin avec une topographie disséquée. Les failles et les formations rocheuses ont donné naissance à de nombreuses chutes d’eau le long de la rivière s’étendant au nord de Houtong à Sandiaoling et ensuite à Shifenliao et Pingxi. Parmi les plus grandes et les plus connues de ces chutes, et une attraction touristique populaire, se trouve la cascade de Shifen.
La cascade de Shifen se trouve entre la gare de Dahua et la gare de Shifen sur la ligne de chemin de fer de Pingxi dans le district de Pingxi, dans la ville de New Taipei. Des torrents d’eau dévalent ce rideau comme un drap de satin blanc. Lorsque l’eau plonge dans le grand bassin profond en dessous, elle soulève des brumes qui enveloppent souvent les chutes. Les jours ensoleillés, les brumes peignent des arcs-en-ciel éblouissants dans le ciel bleu : un spectacle qui a valu à la piscine de la cascade le surnom de « Rainbow Pond ». Parce que son substrat rocheux s’incline dans la direction opposée à l’écoulement de l’eau, la chute d’eau Shifen est une chute d’eau de type cascade similaire aux chutes du Niagara en Amérique du Nord, ce qui lui a valu le surnom de « Chutes du Niagara.
